26년 1월 2주차 연기금 순매수・순매도 종목 (삼성전자 1조 매수의 비밀은?)

이번 주 시장 분위기 느끼셨나요? 코스피가 정말 뜨거웠죠. 특히 연기금 형님들의 움직임이 심상치 않았습니다. 지난주까지만 해도 삼성전자를 팔던 연기금이, 이번 주에는 무려 1조 2천억 원어치를 쓸어 담았습니다. 이게 단순한 매수가 아니라, 시장의 판도가 완전히 바뀌고 있다는 신호탄일 수도 있습니다.

도대체 무슨 일이 벌어지고 있는 건지, 연기금 장바구니를 탈탈 털어 분석해 봤습니다.

순매수 TOP5 종목

1. 삼성전자 12,862억
2. SK하이닉스 8222억
3. 한화에어로스페이스 967억
4. 현대차 856억
5. 한미반도체 828억

돌아온 킹(King)과 멈추진 않는 하이닉스 (순매수 TOP)

이번 주 수급의 핵심 키워드는 단연 ‘반도체의 귀환’과 ‘방산의 질주’입니다.

삼성전자

와… 이 숫자 실화인가요? 지난주에 717억 원 순매도였던 그 삼성전자가 맞나요? 😲 연기금이 단 일주일 만에 태세를 180도 전환해서 1조 원 넘게 풀매수했습니다. 최근 메모리 반도체 슈퍼사이클 진입과 역대급 실적 전망이 쏟아지면서, 그동안의 설움을 씻어내듯 자금이 몰리고 있습니다. 특히 AI 반도체 수요가 폭발하면서 “지금이 아니면 못 산다”는 심리가 작용한 것 같네요.

SK하이닉스

‘하이닉스 불패’ 신화는 계속됩니다. 지난주(2,100억 원)보다 매수 규모를 4배나 키웠어요. HBM(고대역폭메모리) 시장에서의 압도적인 지배력이 여전하고, 주가가 많이 올랐음에도 “더 간다”는 베팅이 이어지고 있습니다. 반도체 투톱이 시장을 쌍끌이하는 모습, 정말 든든하네요.

SK하이닉스는 다음 주 21일(수) 잠정실적 발표가 있는데요. 어떤 실적을 발표할지 기대가 됩니다.

한화에어로스페이스

방산 대장주도 분위기 반전에 성공했습니다. 지난주 순매도(-449억 원)에서 순매수로 돌아섰는데요. 지정학적 리스크가 여전한 가운데, 굳건한 수출 실적과 ‘황제주(주당 100만 원)’ 안착에 대한 기대감이 수급을 다시 불러온 것으로 보입니다.

주가 비교

순매수 상위 종목의 최근 6개월 주가 흐름 비교도 확인해보세요.

순매도 TOP5 종목

1. HD현대중공업 -483억
2. 파마리서치 -375억
3. 한온시스템 -363억
4. 삼성중공업 -358억
5. 알테오젠 -264억

엇갈린 운명, 차익 실현인가 로테이션인가? 📉 (순매도 TOP)

반면, 연기금이 지갑을 닫은 곳들도 있습니다. 주로 최근까지 좋았던 섹터에서 ‘차익 실현’ 매물이 나오고 있어요.

조선주

조선주는 최근까지 ‘슈퍼 사이클’이라며 분위기가 좋았는데, 이번 주는 쉬어가는 모습입니다. 실적은 좋지만, 단기 급등에 따른 피로감과 자금이 반도체 쪽으로 쏠리면서 자연스러운 ‘섹터 로테이션’이 일어난 것으로 보입니다. (반도체 사려면 돈이 필요하니까요…)

바이오/헬스케어

코스닥 시총 상위 바이오 종목들도 매도 리스트에 이름을 올렸습니다. 알테오젠 같은 경우 워낙 많이 올랐던 종목이라 밸류에이션 부담에 따른 차익 매물이 나온 것으로 해석됩니다. 성장성은 여전하지만, 수급의 중심이 당장은 반도체 대형주로 이동했다는 걸 알 수 있습니다.

주가 비교

순매도 상위 종목의 최근 6개월 주가 비교도 확인해보세요.

쏠림 현상에 올라탈까?

이번 주 연기금의 메시지는 명확합니다. “확실한 실적(반도체)과 확실한 성장(AI)에 올인하겠다.”

지난주까지만 해도 반신반의했던 삼성전자에 1조 원을 배팅했다는 건, 시장의 주도권이 완전히 반도체로 넘어왔다는 강력한 시그널입니다. 조선이나 바이오가 나빠서라기보다, 지금 당장 더 매력적인(혹은 더 급한) 곳으로 돈이 이동하는 ‘머니 무브(Money Move)’ 현상이죠.

투자자 여러분도 내 포트폴리오에 ‘반도체’ 비중이 충분한지 점검해 볼 필요가 있겠습니다. 다만, 이렇게 수급이 한쪽으로 쏠릴 때는 소외된 섹터에서 저가 매수 기회가 생기기도 하니, 조선이나 바이오 우량주가 너무 빠진다 싶으면 기회를 엿보는 것도 좋은 전략이 될 거예요!

여러분의 계좌에도 빨간 불기둥이 솟아오르길 바라며, 다음 주에도 핫한 수급 분석으로 돌아오겠습니다!

플러스 꿀팁

요즘 반도체 분위기가 얼마나 뜨거운지, 전문가의 분석이 궁금하다면 아래 영상도 참고해 보세요. 이 영상은 반도체 슈퍼사이클과 지금이 왜 기회인지 잘 설명해주고 있습니다.

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