미국 전설의 투자자가 픽한 미국 유망 바이오주는?

바이오주는 빅파마와 바이오 테크로 나눌 수 있습니다. 최근에 AI가 성장하며 바이오 테크가 주목을 받고 있는데요. 기술 발전으로 신약 개발 기간 단축 등 혁신전인 변화를 예상하기 때문입니다.

하지만 미국 바이오 테크주를 직접 분석하고, 종목을 선택하기는 어려운데요. 그래서 미국 전설의 투자자가 픽한 미국 바이오주는 무엇이 있는지 알아봤습니다.

바이오주 내용

리커전 파머슈티컬스(RXRX)

23년 7월 엔비디아로부터 5,000만 달러를 투자 받기도 했습니다. 캐시 우드가 운영하는 ARK 인베스트먼트에서 투자하고 있는 기업입니다.

이 회사는 AI를 활용한 신약 개발 플랫폼을 보유하고 있습니다. 약물 발견 프로세스를 단축하기 위해 Recursion Operating System(OS)라는 플랫폼을 개발했습니다. 이 시스템은 AI와 자동화의 힘을 활용하여 방대한 생물학적 및 화학적 데이터 세트를 분석합니다. 이를 통해 유망한 약물 후보를 효율적으로 식별하고, 더 정확도 높은 효능과 안전성을 예측합니다.

이 회사는 희귀 질병 및 유전적 질환에 대한 치료법 개발에 주력하고 있으며, 이 시장은 상당한 성장 잠재력을 가지고 있습니다.

하지만 이 회사는 현재 수익성이 없으며, 수익을 달성하기까지 몇 년이 걸릴지 알 수 없습니다. 이에 따라 경기 침체나 금리 인상 등 시장 변동성에 큰 영향을 받을 수 있습니다.

항목	24년 1분기	24년 2분기	24년 3분기
매출액	14	14	26
순이익	-96	-98	-96

리커전 파머슈티컬스 재무현황 (단위: 백만달러)

또한 임상 시험 결과가 어떻게 나오느냐에 따라 회사 전망과 주가가 크게 영향을 받을 수 밖에 없습니다. 회귀 질환에 집중해서 시장 차별화를 하고 있지만, 해당 질환에 대해 연구하는 다른 바이오 회사와 경쟁할 수 밖에 없습니다.

그래도 REC-994에 대한 2상 실험 결과가 잘 나왔고, 종양학 약물인 REC-3565와 REC-4539에 대해 임상 시험을 진행한다고 발표했습니다.

나테라(NTRA)

나테라는 드러켄밀러가 투자한 회사입니다. 드러켄밀러는 미국의 저명한 투자자이자 헤지펀드 매니저로, 듀케인 캐피털 매니지먼트(Duquesne Capital Management)를 설립해 30년간 연평균 30%의 수익률을 기록하며 단 한 해도 손실을 보지 않은 것으로 유명합니다. 23년 3분기 기준 포트폴리오에서 나테라가 차지한 비중은 15.34%로 가장 높았습니다.

또한, ARK 인베스트먼트에서 투자 비증을 늘리는 회사로도 알려져 있습니다.

이 회사는 무세포 DNA(cfDNA) 검사를 전문으로 하는 진단 회사입니다. 이 기술은 여성 건강, 암 건사, 내장 건강 등에 응용됩니다. 특히 임신 중 태아의 유전자 검사와 암 조기 진단 분야에서 뛰어난 기술력을 인정받고 있습니다.

나테라는 200만 건 이상의 cfDNA 검사 데이터를 학습한 파노라마 AI 알고리즘으로 성과를 거뒀습니다. 여러 해 진단 및 검사 솔루션에 AI를 접목하는 연구를 했고, 21년에 알고리즘을 개발했습니다.

이는 결실 증후군의 양성예측도를 24%에서 53%로 향상시켜 업계 최고 수준의 진단 결과를 달성했습니다. 또한, 염색체 이상 검사의 민감도를 유지하면서 검사 실패율을 50%로 줄였습니다. 또한, 작업 흐름 개선을 통해 제조 원가를 절감했습니다.

최근에는 보험 적용 범위가 확대되면서 매출이 크게 성장하고 있습니다.

항목	24년 1분기	24년 2분기	24년 3분기
매출액	368	413	440
순이익	-68	-37	-32

나테라 재무현황 (단위: 백만달러)

위협 요인도 많이 있는데요. 우선 최근 주가가 많이 급등했고, cfDNA 검사 시장의 경쟁이 더 치열해진다는 점이 있습니다. 그리고, 매출이 보험회사나 정부 의료 프로그램의 영향을 크게 받는다는 단점도 있습니다. 또한 의료계에서 나테라 진단 및 검사 시스템을 적극적으로 도입하는지 지켜봐야 한다는 의견도 있습니다.

하지만 피 한 방울로 조기에 암 및 내장 이상 등을 진단한다면, 그 활용범위가 굉장히 큽니다. 또한 개인 맞춤형 의학을 실현하는 데 크게 기여할 것으로 예상됩니다.

Tempus AI(TEM)

템퍼스 AI는 전 하원의장 낸시 펠로시가 콜 옵션 매수한 회사입니다. 그녀는 정치계 투자 고수로 유명하며, 정치인 중 수익률 1위라고 합니다. 테슬라, 엔비디아 등에 투자한 이력이 있으며, 정확한 투자 타이밍 때문에 내부 정보를 이용했다는 의혹도 받고 있습니다.

이 회사는 빌 게이츠가 투자한 회사로도 유명합니다.

템퍼스 AI는 인공지능 기반 정밀 의료 플랫폼을 개발합니다. 대규모 임상, 유전체 데이터와 AI를 통해 유전체 분석, 임상시험 매칭, 데이터 기반 솔루션 등을 제공합니다. Ambry 인수를 통해 암 유전자 검사 영역을 처음부터 끝까지 커버할 수 있게 됐습니다.

주 타겟은 의료 서비스 제공자, 제약/생명공학 회사, 연구자 등이지만, 최근에는 AI 기반 개인 건강 도우미 앱인 Olivia를 출시하는 등 타겟이 확대되고 있습니다.

항목	24년 1분기	24년 2분기	24년 3분기
매출액	146	166	181
순이익	-53	-533	-54

나테라 재무현황 (단위: 백만달러)

템퍼스 AI는 매출이 증가하고 있지만, 경쟁과 규제가 심화된다면 사업에 어려움이 생길 수 있습니다. 또한 어느 수준까지 AI 기술 개발이 가능할지도 지켜봐야 합니다.

ARK GENOMIC REVOLUTION ETF(ARKG)

캐시 우드의 대표 ETF 중 하나인 ARKG입니다. 이 ETF는 유전체 혁신, 바이오 정보학, 분자 진단 등 차세대 헬스케어 기술을 보유한 기업들에 투자하고 있습니다. 개별 종목 리스크는 줄이면서 바이오테크 섹터의 성장성을 누릴 수 있다는 장점이 있습니다. 리커전 파머슈티컬스와 나테라도 ARKG 포트폴리오에 포함돼 있습니다.

주가 비교

6개월 전 주가를 100으로 놓고, 이후 주가 흐름을 비교했습니다. 최근 기준 그래프도 참고하세요.

올해 들어 모두 주가가 상승한 모습이 인상적입니다. 특히 리커전 파머슈티컬스, 템퍼스 AI의 상승률이 높습니다. 지금은 매수하기 두려운 수준까지 와 있는데요. 변동성이 큰 만큼 리스크를 충분히 감안해 투자해야겠습니다.